當(dāng)?shù)貢r(shí)間11月22日周二，F(xiàn)TX 的首次破產(chǎn)聽證會(huì)在美國(guó)特拉華州舉行，法官簡(jiǎn)述了 FTX的崛起和衰落，以及該公司在短短兩周內(nèi)崩潰的時(shí)間線。FTX律師強(qiáng)調(diào)，除了實(shí)施正確的公司控制、透明度和調(diào)查之外，資產(chǎn)保護(hù)和恢復(fù)是 FTX 現(xiàn)在最重要的核心目標(biāo)之一。

比推編輯部將帶您回顧本次聽證會(huì)的重要線索，以下為關(guān)鍵要點(diǎn)：

• 律師透露“大量”FTX 資產(chǎn)被盜或丟失；現(xiàn)金余額合計(jì) 12.4 億美元；債權(quán)人達(dá)數(shù)百萬(wàn)名
• FTX顧問一直在與司法部和紐約南區(qū)網(wǎng)絡(luò)犯罪部門保持溝通，該部門已對(duì) FTX 展開刑事調(diào)查
• FTX 前 50 名債權(quán)人的身份信息暫時(shí)保密；下一次聽證會(huì)定于 12 月 16 日舉行
• 美國(guó)眾議院和參議院已要求新任 FTX 首席執(zhí)行官 John J. Ray III 在 12 月的某個(gè)時(shí)候作證

“美國(guó)企業(yè)乃至全球企業(yè)歷史上最突然、最艱難的崩潰之一”

FTX 新管理層新任命的法律顧問、知名律所 Sullivan & Cromwell 合伙人 James Bromley 將 FTX 的倒閉描述為“美國(guó)企業(yè)歷史、全球企業(yè)實(shí)體歷史上最突然和最艱難的崩潰之一”，并將 FTX 的帝國(guó)形容為“前CEO Sam Bankman-Fried（SBF）的個(gè)人領(lǐng)地”。

今年早些時(shí)候，F(xiàn)TX 的估值達(dá)到 320 億美元，而 SBF 在加密熊市期間一度將自己打造成為行業(yè)的“白衣騎士”。

律師表示：“FTX 的情況是這個(gè)領(lǐng)域最新和最大的失敗，在其國(guó)際交易所以及美國(guó)交易所方面，實(shí)際上都發(fā)生了銀行擠兌。在擠兌發(fā)生的同時(shí)，出現(xiàn)了領(lǐng)導(dǎo)層危機(jī)…FTX 公司由極少數(shù)人控制，由 Sam-Bankman-Fried 領(lǐng)導(dǎo)，管理層出現(xiàn)了很大問題，導(dǎo)致其辭職”。

Bromley 評(píng)價(jià)道：“SBF在交接控制權(quán)的那刻，所有人才第一次意識(shí)到，“皇帝沒有穿衣服”。

巴哈馬清算人同意將破產(chǎn)案轉(zhuǎn)移到美國(guó)特拉華州

雖然 FTX 已于11 月 11 日在美國(guó)特拉華州破產(chǎn)法院申請(qǐng)第 11 章破產(chǎn)，但巴哈馬法院指定的 FTX 清算人隨后在紐約南區(qū)針對(duì) FTX Digital Markets 提起了一份單獨(dú)的訴訟，這導(dǎo)致兩起案件“打架”，周二的聽證會(huì)上，律師表示巴哈馬清算人已同意把在紐約提起的相關(guān)案件轉(zhuǎn)移到特拉華州合并處理。

巴哈馬證券委員會(huì)是調(diào)查 FTX 倒閉的主要地方當(dāng)局，上周已下令將 FTX 加密錢包中的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到政府控制的錢包中，具體金額沒有披露。巴哈馬清算人曾表示，F(xiàn)TX 的全部業(yè)務(wù)都在其當(dāng)?shù)夭块T運(yùn)行，因此誰(shuí)有資格控制公司資產(chǎn)、資產(chǎn)如何分配的問題仍然存在分歧。

Bromley表示：“在我們與任何這些外國(guó)實(shí)體打交道時(shí)，以及就可能任命的任何監(jiān)管機(jī)構(gòu)或清算人而言，必須牢記的是，我們關(guān)注的是一個(gè)詞，即互惠?！?/p>

“大量”FTX 資產(chǎn)被盜或丟失；現(xiàn)金余額合計(jì) 12.4 億美元；債權(quán)人達(dá)數(shù)百萬(wàn)名

FTX 危機(jī)的一個(gè)關(guān)鍵方面是 Alameda 和 FTT 代幣，F(xiàn)TT 代幣是 FTX 發(fā)行的代幣。律師們回顧了 FTX 及其附屬公司的歷史，指出了 2019 年 4 月 FTT 代幣的創(chuàng)建和 2017 年 11 月 Alameda 實(shí)體的成立。律師表示，除了 FTX 進(jìn)入破產(chǎn)保護(hù)后不久發(fā)生的 4.77 億美元黑客攻擊之外，還有多次攻擊：“大量資產(chǎn)要么被盜，要么丟失”。

最新的破產(chǎn)申請(qǐng)顯示，F(xiàn)TX擁有36 家銀行和200 多個(gè)銀行賬戶，F(xiàn)TX集團(tuán)的現(xiàn)金余額合計(jì)為 12.4 億美元，其中Alameda 的現(xiàn)金余額最多，但這起案件的波及范圍似乎遠(yuǎn)超人們預(yù)估，該公司的律師 Glueckstein 表示，F(xiàn)TX 預(yù)計(jì)破產(chǎn)中“將有數(shù)百萬(wàn)債權(quán)人”。

盡管FTX在加密貨幣和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域進(jìn)行了投資，但在巴哈馬的房地產(chǎn)上也花費(fèi)了近 3 億美元，大部分為高管購(gòu)買的住宅和度假屋，這一數(shù)字高于此前報(bào)道的數(shù)字。

FTX 律師表示，他們將FTX的資產(chǎn)和各種實(shí)體分為四個(gè)筒倉(cāng)（ Silos），分別是：

• WRS（West Realm Shires）筒倉(cāng)，控制并包含美國(guó)的資產(chǎn)。
• Alameda 筒倉(cāng)，其中包括現(xiàn)已解散的對(duì)沖基金 Alameda Research。
• 風(fēng)險(xiǎn)投資筒倉(cāng)，投資于加密公司和初創(chuàng)公司。
• Dotcom筒倉(cāng)，其中包括國(guó)際業(yè)務(wù)，F(xiàn)TX 的大部分存款。

FTX 客戶遍布全球，律師披露的客戶地理區(qū)域比例為：

• 開曼群島—— 占注冊(cè)客戶的22%。
• 美屬維爾京群島——占注冊(cè)客戶的 11%。
• 中國(guó)——8% 的注冊(cè)客戶。

FTX 表示，它希望在 1 月之前編制一份完整的資產(chǎn)負(fù)債表，詳細(xì)說(shuō)明其總資產(chǎn)和負(fù)債。新管理層日夜加班加點(diǎn)，因?yàn)?FTX 沒有適當(dāng)?shù)南到y(tǒng)來(lái)管理其現(xiàn)金和與其內(nèi)部控制相關(guān)的文件。Bromley 表示，資產(chǎn)追回和保護(hù)工作不僅包括加密資產(chǎn)和貨幣，還包括“信息”，該公司還首次引入了獨(dú)立董事。

FTX 新領(lǐng)導(dǎo)層正在與美國(guó)執(zhí)法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)合作

Bromley 在聽證會(huì)上表示，新的公司領(lǐng)導(dǎo)層正在與美國(guó)政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的調(diào)查人員合作：“我們還與美國(guó)司法部保持著持續(xù)溝通，包括紐約南區(qū)網(wǎng)絡(luò)犯罪部門，并與 SEC 和 CFTC 保持著持續(xù)溝通”，此外，F(xiàn)TX 新任首席執(zhí)行官 John Ray III 和領(lǐng)導(dǎo)層其他成員正在與“美國(guó)政府和世界各地對(duì)這種情況非常感興趣的各種監(jiān)管機(jī)構(gòu)”進(jìn)行協(xié)調(diào)。

Bromley 還提到，美國(guó)眾議院和參議院已要求 John J. Ray III 在 12 月的某個(gè)時(shí)候作證。比推此前報(bào)道，眾議院金融服務(wù)委員會(huì)和參議院農(nóng)業(yè)委員會(huì)都宣布將于下個(gè)月就 FTX 倒閉舉行聽證會(huì)，目前公開的證人為CFTC主席 Rostin Behnam。

FTX 前 50 名債權(quán)人的身份信息暫時(shí)保密；下一次聽證會(huì)定于 12 月 16 日舉行

一些主要的加密貨幣公司，包括 Genesis、Galaxy Digital、Wintermute 和加密對(duì)沖基金 Galois Capital，已經(jīng)主動(dòng)披露了他們對(duì) FTX 的敞口。FTX 上周末提交的文件顯示，該公司對(duì)前 50 名債權(quán)人的欠款就超過(guò) 30 億美元，最大的 10 家公司的索賠額均超過(guò) 1 億美元，由于許多主要債權(quán)人的名字仍然不為人知，市場(chǎng)仍然擔(dān)心風(fēng)險(xiǎn)會(huì)繼續(xù)蔓延。

特拉華州地方法院法官 John Dorsey 在周二的聽證會(huì)上批準(zhǔn)了一項(xiàng)臨時(shí)動(dòng)議，允許 FTX 暫時(shí)不披露債權(quán)人的身份信息，未來(lái)的聽證會(huì)將對(duì)此問題進(jìn)一步討論。

美國(guó)受托人辦公室（司法部負(fù)責(zé)監(jiān)督破產(chǎn)程序的部門）反對(duì)部分動(dòng)議，認(rèn)為透明度是該過(guò)程的必要部分，但FTX律師反駁稱，保護(hù) FTX 的客戶不被非自愿地披露為投資者非常重要，F(xiàn)TX 的客戶名單是公司最有價(jià)值的資產(chǎn)之一，應(yīng)該受到保護(hù)，免受競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的影響。（推薦閱讀：《FTX聽證會(huì)今日召開：拿起法律武器，中國(guó)債權(quán)人該如何維權(quán)？》）

Dorsey 還裁定，F(xiàn)TX應(yīng)該繼續(xù)向其認(rèn)為對(duì)業(yè)務(wù)至關(guān)重要的剩余員工和供應(yīng)商支付工資。FTX 的前任領(lǐng)導(dǎo)層，包括SBF、聯(lián)合創(chuàng)始人 Gary Wang、工程總監(jiān) Nishad Singh、 Alameda Research 首席執(zhí)行官 Caroline Ellison等不允許再收到任何報(bào)酬。

下一次聽證會(huì)定于 12 月 16 日舉行。